"Critical Care erweitert das Portfolio von BD an intelligenten, vernetzten Pflegelösungen mit seinem wachsenden Angebot an führenden Überwachungstechnologien, fortschrittlichen, KI-gestützten klinischen Entscheidungstools und einer robusten Innovationspipeline, die die bestehenden Technologien von BD für Operationssäle und Intensivstationen ergänzen", sagte Tom Polen, Chairman, Chief Executive Officer und President von BD. "Wir sind davon überzeugt, dass der Zusammenschluss zahlreiche neue Möglichkeiten für Wachstum und Wertschöpfung eröffnet, und zwar durch die breite globale Präsenz von BD, die erhöhte Marktdurchdringung bei neuen und bestehenden Krankenhauskunden, neue Innovationsmöglichkeiten bei Datensätzen und Plattformen sowie die Anwendung des BD Excellence Betriebssystems. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion unmittelbar auf alle wichtigen Finanzkennzahlen auswirkt und ein starkes Renditeprofil aufweist, was unser anhaltendes Engagement für die Schaffung eines nachhaltigen Shareholder Value unterstreicht. Critical Care ist gut auf die Innovations- und Geschäftsstrategien von BD abgestimmt, passt kulturell gut zu uns und wir freuen uns darauf, Katie und das talentierte Team von Critical Care bei BD willkommen zu heißen."
Das Portfolio von Critical Care umfasst den Goldstandard Swan-Ganz-Lungenarterienkatheter, minimal-invasive Sensoren, nicht-invasive Manschetten, Gewebe-Oximetriesensoren und Monitore. Die intelligenten Technologien von Critical Care basieren auf hochentwickelter Datenanalyse mit maschinellem Lernen und KI-basierten prädiktiven und präskriptiven Algorithmen, die Klinikern helfen, aktuelle und zukünftige Patientenzustände besser zu verstehen und klinische Entscheidungshilfen zu liefern.
Highlights der Transaktion
Im Rahmen der Transaktion wird BD Critical Care für 4,2 Milliarden US-Dollar übernehmen.
Die Transaktion erfüllt alle strengen Investitionskriterien von BD hinsichtlich Wachstum, Rentabilität und Rendite. Es wird erwartet, dass sie sich unmittelbar auf alle wichtigen Finanzkennzahlen auswirkt, einschließlich des Umsatzwachstums von BD, der bereinigten Brutto- und Betriebsmargen und des bereinigten Gewinns pro Aktie. Das langfristige Finanzprofil von Critical Care wird voraussichtlich ein dauerhaftes Umsatzwachstum von ca. 6 % bis 7 % mit einer bereinigten Bruttomarge von mindestens 60 % im ersten Jahr und einer bereinigten operativen Marge von mindestens 25 % liefern, die im Laufe der Zeit ansteigt. In Übereinstimmung mit der BD2025-Strategie des Unternehmens sind wachstumsfördernde und wertsteigernde Fusionen und Übernahmen (Tuck-in M&A) weiterhin ein wichtiger Bestandteil des angestrebten Finanzprofils von BD.
Es wird erwartet, dass zusätzliche Margenexpansion und Wertschöpfung durch moderate Synergien, vor allem bei den Kosten der verkauften Produkte, der Effizienz der Lieferkette und den allgemeinen und administrativen Kosten durch die Prinzipien des BD Excellence-Betriebssystems erzielt werden, während die kommerziellen und innovativen Ressourcen von Critical Care erhalten bleiben.
BD geht davon aus, dass die Transaktion mit rund 1 Milliarde US-Dollar aus liquiden Mitteln und 3,2 Milliarden US-Dollar aus neuen Schulden finanziert wird. Zum Zeitpunkt des Abschlusses der Transaktion wird BD voraussichtlich einen Nettoverschuldungsgrad von etwa dem Dreifachen haben. BD geht davon aus, dass das Unternehmen innerhalb von 12 bis 18 Monaten nach Abschluss der Transaktion seinen langfristigen Nettoverschuldungsgrad auf das 2,5-fache reduzieren wird, indem es in erster Linie seine freien Cashflows zur Schuldentilgung einsetzt.
Die Transaktion wird voraussichtlich noch vor Ende des Kalenderjahres abgeschlossen und unterliegt den üblichen behördlichen Prüfungen und Abschlussbedingungen.
Eine englischsprachigen Präsentation zu der Transaktion ist auf der Seite News & Events auf der BD-Investorenwebsite unter https://investors.bd.com/news-events verfügbar.
Führung und Struktur
Nach dem Abschluss der Transaktion wird Critical Care als eigenständige Geschäftseinheit innerhalb des Medical Segments von BD agieren, um dem Ansatz der intelligenten, vernetzten Pflege zu entsprechen, und wird seinen Standort in Irvine, Kalifornien, beibehalten. Katie Szyman, die seit 2015 als Corporate Vice President von Critical Care tätig ist, wird die neue Geschäftseinheit innerhalb von BD leiten und an Mike Garrison, Executive Vice President und President des BD Medical Segments, berichten.
Berater
Perella Weinberg Partners und Citi fungieren als Finanzberater, und Ropes & Gray, LLP berät BD in rechtlichen Fragen.
